คำถามที่พบบ่อย
คำถามที่พบบ่อย
🆀 นโยบายกองทุนรวม (1)
อยากทราบว่าปัจจุบันกองทุนรวม มีนโยบายการลงทุนแบบใดบ้าง อย่างไร
🅰 ปัจจุบัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ได้มีการจัดแบ่งนโยบายการลงทุน
ของกองทุนรวมใหม่เพื่อให้ง่ายต่อการเข้าใจมากขึ้น โดยได้แบ่งประเภทหลักของกองทุนรวม ออกเป็น
กองทุนรวมทั่วไป และกองทุนรวมพิเศษ
กองทุนรวมทั่วไป ยังสามารถแบ่งตามนโยบายการลงทุนออกเป็น 3 แบบหลักๆ คือ
1. กองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารแห่งทุน จำพวก หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ เป็นต้น โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีจะมีการลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือที่เราเรียกกันว่า “กองทุนหุ้น” กองทุนรวมตราสารทุนจะมี การเคลื่อนไหวของมูลค่าหน่วยลงทุน(NAV) ค่อนข้างมาก ตามภาวะความผันผวนของราคาหุ้นใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้จึงมีค่อนข้างสูง แต่ผู้ลงทุนก็มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงด้วยเช่นกัน ( high risk high return )
2. กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนใน ตราสารแห่งหนี้ เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือรัฐวิสาหกิจ ตั๋วสัญญาใช้เงิน บัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงิน หุ้นกู้ เป็นต้น โดยไม่มีการลงทุนในหุ้น ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านกองทุนประเภทนี้จึงไม่รุนแรง มากนัก ผลตอบแทนก็ไม่สูงเช่นกัน ทั้งนี้เพราะรายได้หลักของกองทุนประเภทนี้ คือ ดอกเบี้ยจากตราสาร ที่กองทุนเข้าไปลงทุนนั่นเอง หากกองทุนทำการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดรอง ก็จะมีกำไรหรือขาดทุน จากการซื้อขายมาเกี่ยวข้องด้วย
3. กองทุนรวมผสม (Mixed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่กำหนดสัดส่วนการลงทุนในตราสารแห่งทุน ในขณะใดขณะหนึ่งน้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือ ไม่มีการกำหนด สัดส่วนการลงทุน ขึ้นกับการตัดสินใจของบริษัทจัดการกองทุนรวม โดยผู้จัดการกองทุนรวม ตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ (ซึ่งก็คือกองทุนผสมแบบยืดหยุ่นเดิมนั่นเอง) ความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุนประเภทนี้ก็จะอยู่ในระดับกลางๆ ค่ะ
ส่วนกองทุนรวมพิเศษนั้นมี 12 ประเภท ดังต่อไปนี้ คือ
1. กองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุน และใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม โดยกองทุนรวมหน่วยลงทุนสามารถกระจายการลงทุนไปใน หลายๆ กองทุนรวมภายใต้การจัดการของหลายๆ ผู้จัดการกองทุน และหลายๆ บริษัทจัดการ
2. กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในเงินฝาก ตราสารแห่งหนี้ หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ซึ่งมีกำหนดชำระคืนเมื่อทวงถามหรือจะครบกำหนด ชำระคืน หรือมีอายุสัญญาไม่เกิน 1 ปีนับแต่วันที่ลงทุนในทรัพย์สินหรือเข้าทำสัญญาเหล่านั้น กองทุนรวม ตลาดเงิน จะมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น ที่ไม่ต้องการเผชิญกับความเสี่ยง จากการลงทุนมากนัก
3. กองทุนรวมมีประกัน (Guaranteed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดให้มีสถาบันการเงิน เป็นผู้ประกันต่อผู้ถือหน่วยลงทุนว่า จะได้รับเงินลงทุน หรือเงินลงทุนและผลตอบแทน ตามจำนวนเงินที่ ประกันไว้ ซึ่งอาจจะเป็นบางส่วนหรือทั้งหมด ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน เมื่อถือหน่วยลงทุนครบตามระยะ เวลาที่กำหนด นโยบายการลงทุนของกองทุนรวมมีประกัน ก็มีได้หลากหลาย เพียงแต่จะจัดให้มีบุคคล ที่สาม มาเป็นผู้ค้ำประกันเงินต้นหรือ/และผลตอบแทน โดยสถาบันการเงินที่เป็นผู้ประกันของกองทุนรวม มีประกัน ต้องมีคุณสมบัติอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้
3.1 เป็นธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่นที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น หรือธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมาย ว่าด้วยการธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทเงินทุนตามกฎหมายว่าด้วยการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ทั้งนี้ ผู้ประกันดังกล่าวจะต้องสามารถดำรงเงินกองทุน และกันเงินสำรองได้ตามหลักเกณฑ์ของกฎหมายที่ควบคุมการประกอบธุรกิจนั้น
3.2 เป็นธนาคารต่างประเทศที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในสี่อันดับแรกจากสถาบันการจัด อันดับความน่าเชื่อถือ ที่ได้รับการยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และ ตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.)
รู้จักกันแค่นี้ก่อนนะคะ เดี๋ยวจำกันไม่ไหว สัปดาห์หน้ามาติดตามต่อค่ะ....
กองทุนรวมทั่วไป ยังสามารถแบ่งตามนโยบายการลงทุนออกเป็น 3 แบบหลักๆ คือ
1. กองทุนรวมตราสารทุน (Equity Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารแห่งทุน จำพวก หุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ เป็นต้น โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีจะมีการลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือที่เราเรียกกันว่า “กองทุนหุ้น” กองทุนรวมตราสารทุนจะมี การเคลื่อนไหวของมูลค่าหน่วยลงทุน(NAV) ค่อนข้างมาก ตามภาวะความผันผวนของราคาหุ้นใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้จึงมีค่อนข้างสูง แต่ผู้ลงทุนก็มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงด้วยเช่นกัน ( high risk high return )
2. กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ (Fixed Income Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนใน ตราสารแห่งหนี้ เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือรัฐวิสาหกิจ ตั๋วสัญญาใช้เงิน บัตรเงินฝาก ตั๋วแลกเงิน หุ้นกู้ เป็นต้น โดยไม่มีการลงทุนในหุ้น ฉะนั้นความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านกองทุนประเภทนี้จึงไม่รุนแรง มากนัก ผลตอบแทนก็ไม่สูงเช่นกัน ทั้งนี้เพราะรายได้หลักของกองทุนประเภทนี้ คือ ดอกเบี้ยจากตราสาร ที่กองทุนเข้าไปลงทุนนั่นเอง หากกองทุนทำการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดรอง ก็จะมีกำไรหรือขาดทุน จากการซื้อขายมาเกี่ยวข้องด้วย
3. กองทุนรวมผสม (Mixed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่กำหนดสัดส่วนการลงทุนในตราสารแห่งทุน ในขณะใดขณะหนึ่งน้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม หรือ ไม่มีการกำหนด สัดส่วนการลงทุน ขึ้นกับการตัดสินใจของบริษัทจัดการกองทุนรวม โดยผู้จัดการกองทุนรวม ตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ (ซึ่งก็คือกองทุนผสมแบบยืดหยุ่นเดิมนั่นเอง) ความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุนประเภทนี้ก็จะอยู่ในระดับกลางๆ ค่ะ
ส่วนกองทุนรวมพิเศษนั้นมี 12 ประเภท ดังต่อไปนี้ คือ
1. กองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุน และใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม โดยกองทุนรวมหน่วยลงทุนสามารถกระจายการลงทุนไปใน หลายๆ กองทุนรวมภายใต้การจัดการของหลายๆ ผู้จัดการกองทุน และหลายๆ บริษัทจัดการ
2. กองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในเงินฝาก ตราสารแห่งหนี้ หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ซึ่งมีกำหนดชำระคืนเมื่อทวงถามหรือจะครบกำหนด ชำระคืน หรือมีอายุสัญญาไม่เกิน 1 ปีนับแต่วันที่ลงทุนในทรัพย์สินหรือเข้าทำสัญญาเหล่านั้น กองทุนรวม ตลาดเงิน จะมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ เหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้น ที่ไม่ต้องการเผชิญกับความเสี่ยง จากการลงทุนมากนัก
3. กองทุนรวมมีประกัน (Guaranteed Fund) หมายถึง กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดให้มีสถาบันการเงิน เป็นผู้ประกันต่อผู้ถือหน่วยลงทุนว่า จะได้รับเงินลงทุน หรือเงินลงทุนและผลตอบแทน ตามจำนวนเงินที่ ประกันไว้ ซึ่งอาจจะเป็นบางส่วนหรือทั้งหมด ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน เมื่อถือหน่วยลงทุนครบตามระยะ เวลาที่กำหนด นโยบายการลงทุนของกองทุนรวมมีประกัน ก็มีได้หลากหลาย เพียงแต่จะจัดให้มีบุคคล ที่สาม มาเป็นผู้ค้ำประกันเงินต้นหรือ/และผลตอบแทน โดยสถาบันการเงินที่เป็นผู้ประกันของกองทุนรวม มีประกัน ต้องมีคุณสมบัติอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้
3.1 เป็นธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่นที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น หรือธนาคารพาณิชย์ตามกฎหมาย ว่าด้วยการธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทเงินทุนตามกฎหมายว่าด้วยการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ ทั้งนี้ ผู้ประกันดังกล่าวจะต้องสามารถดำรงเงินกองทุน และกันเงินสำรองได้ตามหลักเกณฑ์ของกฎหมายที่ควบคุมการประกอบธุรกิจนั้น
3.2 เป็นธนาคารต่างประเทศที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในสี่อันดับแรกจากสถาบันการจัด อันดับความน่าเชื่อถือ ที่ได้รับการยอมรับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และ ตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.)
รู้จักกันแค่นี้ก่อนนะคะ เดี๋ยวจำกันไม่ไหว สัปดาห์หน้ามาติดตามต่อค่ะ....
